Por qué los prestamistas deberían implantar la automatización más pronto que tarde / Why lenders should implement automation sooner than later

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Por qué los prestamistas deberían implantar la automatización más pronto que tarde / Why lenders should implement automation sooner than later

HousingWire se sentó recientemente con Eric Lee, el Vicepresidente Senior de Desarrollo de Productos de DataVerify, para hablar sobre lo que él ve como los desafíos que enfrentan los prestamistas hoy en día cuando se trata de averiguar la mejor manera de implementar soluciones de automatización y obtener el mejor retorno de la inversión posible.

HousingWire: ¿Cuáles considera que son los mayores retos a los que se enfrentan los prestamistas en este momento, especialmente con los altos volúmenes que estamos viendo?

Eric Lee: Hay muchos retos que mantienen a los prestamistas en vela cuando se trata de estos niveles de volumen. Algunos de los mayores retos que me vienen a la mente son las expectativas de los prestatarios, el mayor potencial de exposición al riesgo, la falta de inventario de viviendas y el mayor coste de los materiales de construcción, por no hablar de las regulaciones pandémicas que parecen cambiar con frecuencia.

Ahora más que nunca, es necesario añadir herramientas de automatización en el proceso de fabricación de préstamos que realmente ayuden a los prestamistas a ver el retorno de la inversión (ROI).

Todos sabemos que la automatización sirve para ahorrar tiempo y dinero, pero también ayuda a proteger a los prestamistas de la exposición al riesgo. Muchos prestamistas son conscientes de estas ventajas, por lo que están ansiosos por implementar la automatización a través de nuevas herramientas, pero puede que no sepan qué soluciones van a ser realmente útiles y cuáles van a empantanar su sistema.

Otro problema es que muchos prestamistas esperan a que los volúmenes bajen para implantar la nueva tecnología porque creen que no tienen tiempo para añadir una nueva solución y formar a su personal en su uso. Pero la realidad es que lo necesitan ahora más que nunca.

Esperar a que los volúmenes bajen para implantar nuevas herramientas no significa que la herramienta no vaya a ser útil, sino que se va a obtener el “mejor rendimiento” haciendo el cambio ahora. A fin de cuentas, es mucho mejor tomarse el tiempo para incorporar esas soluciones ahora y dar a su equipo la mejor oportunidad de triunfar en este mercado.

HW: ¿Qué áreas principales de riesgo le preocupan más y cómo pueden los prestamistas mitigar ese riesgo?

EL: Buena pregunta. Creo que una de las mayores áreas de riesgo que estamos viendo ahora mismo es la de los REO no declarados. Muchas veces, los prestatarios no sienten la necesidad de revelar las propiedades que han sido pagadas, y los prestamistas necesitan asegurarse de que están viendo todas las propiedades de inmediato para que no causen problemas en el futuro.

Otro motivo de preocupación es el crédito no declarado. Por mucho que los prestamistas traten de aconsejar a los prestatarios que no se endeuden antes del cierre, los prestatarios siguen teniendo la tentación de comprar un coche nuevo antes de que expire la oferta de sólo intereses o de pedir el nuevo sofá ahora porque tardará unos meses en ser entregado.

Y, por último, la ocupación sigue siendo una preocupación. Puede haber situaciones en las que se incentive a los prestatarios a no ser completamente sinceros en una solicitud para obtener un mejor tipo o una mayor LTV.

Si los prestamistas utilizan “herramientas de automatización” que no les ayudan a revisar estos puntos, podrían estar abriéndose a un gran riesgo potencial. La automatización es estupenda, pero no si se produce a costa de un riesgo de recompra o de que las fechas de cierre se retrasen o los préstamos no se concedan.

HW: ¿Qué consejo daría a los prestamistas para que empiecen a elaborar estrategias para 2022?

EL: Los prestamistas deben buscar una solución diseñada de forma que les permita personalizar las partes del producto que deseen hasta el tipo de préstamo. Deben poder tener tantas variaciones como sea necesario para asegurarse de que sólo piden los servicios necesarios para esa transacción específica. De este modo, pueden mantener su control de calidad, pero también no pagar por servicios que no son realmente necesarios para el tipo de préstamo que están procesando.

Sugiero a los prestamistas que hagan dos cosas. Una, acudir a sus proveedores actuales y desafiarlos a que satisfagan sus necesidades actuales. Expongan lo que necesitan específicamente y vean si pueden estar a la altura de las circunstancias. Si no pueden, es hora de empezar a buscar en otra parte.

En segundo lugar, hágalo hoy. No espere, porque está dejando dinero sobre la mesa al no asegurarse de que tiene las mejores soluciones de su lado, especialmente con estos altos volúmenes.

Hay demasiadas soluciones que se adaptan a todos los casos o que se personalizan al principio, pero nunca se revisan los cambios en las necesidades. Este sector evoluciona mucho. Puede haber una nueva legislación que afecte al proceso de un prestamista. Se producen nuevos esquemas de fraude. Los competidores añaden nuevas soluciones que pueden cambiar las expectativas de los prestatarios en el proceso de préstamo.

Con todas estas piezas en movimiento, los prestamistas deben ser capaces de ajustarse rápidamente. Pero si sus soluciones no se ajustan con ellos, van a perder algo de retorno de la inversión y se arriesgan a quedarse atrás y a que los prestatarios se vayan a otro sitio. Por lo tanto, creo que hoy en día es fundamental encontrar soluciones que se ajusten rápidamente e incluso que trabajen con el prestamista para informarle de los próximos cambios.

HW: ¿Cómo utiliza DataVerify la tecnología para ofrecer soluciones personalizadas y únicas?

EL: Recientemente, hemos lanzado nuestra integración con Nexsys Clear HOI para ofrecer una solución automatizada para la verificación del seguro de hogar. Esta solución es una de las primeras de su clase y estamos muy orgullosos de introducirla en el mercado.

También estamos explorando cómo DataVerify y nuestra compañía hermana Factual Data pueden trabajar juntos para traer algunas soluciones únicas al mercado – ¡estén atentos!

Más información www.housingwire.com


HousingWire recently sat down with Eric Lee, the Senior Vice President of Product Development at DataVerify, to talk about what he sees as the challenges facing lenders today when it comes to figuring out the best way to implement automation solutions and get the best ROI possible.

HousingWire: What do you see as the biggest challenges facing lenders right now—especially with the high volumes that we are seeing?

Eric Lee: There are so many challenges keeping lenders up at night when it comes to these volume levels. Some of the largest challenges that come to mind are borrower expectations, higher potential for exposure to risk, lack of housing inventory and higher building material cost, not to mention pandemic regulations that seem to be shifting frequently.

Now more than ever, there is a need to add automation tools into the loan origination manufacturing process that actually help lenders see a return on investment (ROI).

We all know automation works to save time and save money, but it also helps to protect lenders from risk exposure. Many lenders are aware of these advantages, so they’re eager to implement automation through new tools but they may not know what solutions are actually going to be helpful and which are going to bog down their system.

Another issue is that many lenders are waiting until volumes go down to implement new technology because they feel they don’t have the time to add a new solution and train their people on how to use it. But the reality is they need it now more than ever.

Waiting until volumes drop to implement new tools doesn’t mean the tool is not going to be helpful, but you’re going to get the “best bang for buck” by making the change now. At the end of the day, it’s much better to take the time to add in those solutions now and give your team the best opportunity to succeed in this market.

HW: What major areas of risk are you mostly concerned about and how can lenders mitigate that risk?

EL: Great question. I think one of the largest areas of risk that we are seeing right now is undisclosed REO. Many times, borrowers don’t feel they need to disclose properties that are paid off, and lenders need to make sure they are getting eyes on all of the properties right away so that it doesn’t cause issues down the road.

Another high area of concern is undisclosed credit. As much as lenders try to coach borrowers not to make debt purchases prior to close, borrowers still have the temptation to buy a new car before the interest-only offer expires or order the new couch now because it will take a few months to be delivered.

And finally, occupancy remains a concern. There can be situations where borrowers are incentivized to not be completely truthful on an application to obtain a better rate or higher LTV.

If lenders are using “automation tools” that are not helping them review these points, they could really be opening themselves up to a lot of potential risk. Automation is great but not if it comes at the cost of buyback risk or closing dates needing pushed back/loans falling through.

HW: What advice would you give lenders as they start strategizing for 2022?

EL: Lenders need to be looking for a solution that is designed in a way that allows the lender to customize the portions of the product they want down to the loan type. They should be able to have as many variations as needed to ensure they only order the services needed for that specific transaction. That way they can maintain their quality control but also not pay for services that are not actually needed for the type of loan they are processing.  

I suggest that lenders do two things. One, go to your current providers and challenge them to meet your current needs. Lay out what you need specifically and see if they can rise to the occasion. If they can’t, it’s time to start looking elsewhere.

Secondly, do this today. Don’t wait, because you’re leaving money on the table by not making sure that you have the best solutions on your side—especially with these high volumes.

Too many solutions out there are a one-size-fits-all kind of deal or they customize in the beginning but then they never revisit how your needs have changed. This industry evolves a lot. There can be new legislation that affects a lender’s process. New fraud schemes are occurring. Competitors are adding in new solutions that can change what borrower’s expectations are of the loan process.

With all these moving pieces, lenders need to be able to adjust quickly. But if their solutions are not adjusting with them, they are going to lose some ROI and they are risking the potential of falling behind and having borrowers go elsewhere. Consequently, I think finding solutions that can adjust quickly and even work with the lender to make them aware of upcoming changes is critical nowadays.

HW: How is DataVerify using technology to deliver tailored and unique solutions?

EL: Recently, we released our integration with Nexsys Clear HOI to offer an automated solution for Homeowners Insurance Verification. This solution is one of the first of its kind and we are very proud to bring it to the market.

We are also exploring how DataVerify and our sister company Factual Data can work together to bring some unique solutions to the market – stay tuned!

More information www.housingwire.com

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