La media de las hipotecas fijas a 30 años subió, muy ligeramente, hasta el 2,88% en la semana que terminó el 23 de septiembre, según la última encuesta PMMS de Freddie Mac. Los tipos hipotecarios se han mantenido prácticamente planos desde hace meses.
“La ralentización del crecimiento económico en todo el mundo ha provocado una huida hacia la calidad de los mercados financieros estadounidenses”, dijo Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac. “Esto ha provocado un aumento de las compras de bonos del Tesoro estadounidense por parte de los inversores extranjeros, lo que ha hecho que los tipos hipotecarios se mantengan, a pesar de la creciente dispersión de la inflación entre los distintos bienes y servicios de consumo”.
Khater señaló que los compradores de viviendas están absorbiendo todo el inventario disponible, que ha mejorado ligeramente, mientras que el crecimiento de los precios de la vivienda también se está moderando. Sin embargo, los escasos progresos realizados por los constructores pueden tambalearse en los próximos meses, dijo Khater.
“Los próximos meses serán agitados, ya que varios constructores de viviendas están señalando que van a entregar menos oferta en medio de la escasez de mano de obra y materiales”, dijo Khater.
La semana anterior, los tipos hipotecarios se mantuvieron planos en el 2,86%, moviéndose en línea con la curva de rendimiento del Tesoro a 10 años, que se ha mantenido estable en torno al 1,32 durante las dos últimas semanas. El rendimiento del Tesoro a 10 años para el 22 de septiembre fue de 1,32.
Hace un año por estas fechas, la hipoteca de tipo fijo a 30 años se situaba en una media del 2,90%. La hipoteca de tipo fijo a 15 años promediaba el 2,15%, frente a la semana pasada, cuando promediaba el 2,12%.
Los tipos hipotecarios han estado en un punto muerto durante los últimos dos meses, luchando por alcanzar el 3%, a pesar de las expectativas de que 2021 traería niveles más altos. Los tipos se mantienen bajos, en parte, como resultado de las constantes compras mensuales de activos de la Reserva Federal. Pero eso podría cambiar pronto.
Esta semana, la Reserva Federal señaló que reduciría sus compras mensuales de activos, lo que hará subir los tipos hipotecarios. El banco central ha dicho que ajustará sus compras mensuales de 120.000 millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense y valores respaldados por hipotecas sólo cuando se produzcan nuevos avances sustanciales en el mercado laboral.
“Si el progreso continúa en general como se espera, el Comité juzga que una moderación en el ritmo de las compras de activos puede estar pronto justificada”, dijo el banco. En una conferencia de prensa, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que el tapering concluiría a mediados del próximo año.
Mientras tanto, el mercado de la vivienda sigue atrayendo a los compradores que buscan la casa de sus sueños, así como a los que quieren reducir sus pagos mensuales mediante una refinanciación hipotecaria.
El volumen de solicitudes de préstamos hipotecarios creció un 4,9% en los siete días que terminaron el 17 de septiembre, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
La actividad de solicitud de hipotecas alcanzó su nivel más alto en un mes, con las solicitudes de compra saltando a alturas vistas por última vez en abril, dijo la MBA.
Joel Kan, vicepresidente asociado de previsiones económicas e industriales de la MBA, dijo que el continuo aumento de los precios de la vivienda no ha frenado la demanda de viviendas.
“La demanda de vivienda es fuerte de cara al otoño, a pesar del rápido aumento de los precios de la vivienda y el bajo inventario”, dijo Kan. “La situación del inventario está mejorando, con más viviendas nuevas en construcción y más propietarios que ponen su casa en venta”.
Sin embargo, Kan señaló que, a pesar del repunte de la actividad, las solicitudes de compra “seguían siendo un 13% inferiores a las de la misma semana de hace un año.”
A pesar del interés sostenido de los compradores de viviendas, el mercado sigue luchando contra la falta de inventario. Las ventas de viviendas existentes se redujeron un 2% en agosto, tras dos meses consecutivos de aumentos, según un informe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.
Lawrence Yun, economista jefe de la NAR, señaló en un comunicado que las ventas de viviendas existentes disminuyeron debido al aumento de los precios en todo el país. Pero eso no ha frenado la búsqueda de los esperanzados compradores de viviendas.
“Aunque se produjo un descenso en la compra de viviendas, los compradores potenciales están en la búsqueda, pero mucho más comedidos en cuanto a sus límites financieros, y simplemente esperan más inventario”, dijo Yun.
Mike Fratantoni, vicepresidente senior y economista jefe de la MBA, dijo que las más de 700.000 viviendas en construcción pueden ayudar a aliviar el desajuste entre oferta y demanda.
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The average 30-year-fixed mortgage rose, ever so slightly, to 2.88% for the week ending Sept. 23, according to Freddie Mac‘s latest PMMS survey. Mortgage rates have been roughly flat for months now.
“The slowdown in economic growth around the world has caused a flight to the quality of the U.S. financial markets,” said Sam Khater, Freddie Mac’s chief economist. “This has led to a rise in foreign investor purchases of U.S. Treasuries, causing mortgage rates to remain in place, despite the increasing dispersion of inflation across different consumer goods and services.”
Khater said that homebuyers are soaking up all available inventory, which has improved slightly, while home-price growth is also moderating. But what little progress builders have made may falter in the months to come, Khater said.
“The next few months will be choppy as several home builders are signaling that they are going to deliver less supply amid labor and materials shortages,” Khater said.
The previous week, mortgage rates were flat at 2.86%, moving in line with the 10-year Treasury Yield Curve, which has been steady at around 1.32 for the past two weeks. The 10-year Treasury Yield for Sept. 22 was 1.32.
A year ago at this time, the 30-year fixed-rate mortgage averaged 2.90%. The 15-year fixed-rate mortgage averaged 2.15%, up from last week when it averaged 2.12%.
Mortgage rates have been in a deadlock for the past two months, struggling to crest 3%, despite expectations that 2021 would bring higher levels. Rates are, in part, kept low as a result of the Federal Reserve’s consistent monthly asset purchases. But that may soon change.
This week, the Federal Reserve signaled it would reduce its monthly asset purchases, which will push up mortgage rates. The central bank has said it would adjust its $120 billion in monthly purchases of U.S. Treasury bonds and mortgage backed securities only when substantial further progress is made in the labor market.
“If progress continues broadly as expected, the Committee judges that a moderation in the pace of asset purchases may soon be warranted,” the bank said. In a press conference, Federal Reserve Chair Jerome Powell said the tapering would conclude in the middle of next year.
Meanwhile, the housing market continues to lure buyers seeking their dream home as well as those looking to reduce their monthly payments through a mortgage refinancing.
Mortgage loan application volume grew by 4.9% for the seven days ending Sept. 17, according to the Mortgage Bankers Association.
Mortgage application activity reached its highest in a month, with purchase applications jumping to heights last seen in April, the MBA said.
Joel Kan, associate vice president of economic and industry forecasting at MBA, said that the continued rise in home prices has not dampened housing demand.
“Housing demand is strong heading into the fall, despite fast-rising home prices and low inventory,” said Kan. “The inventory situation is improving, with more new homes under construction and more homeowners listing their home for sale.”
However, Kan did note that despite the uptick in activity, purchase applications “were still 13% lower than the same week a year ago.”
Despite sustained homebuyer interest, the market continues to struggle with a lack of inventory. Existing-home sales shrank by 2% in August, after two straight months of increases, according to a report by the National Association of Realtors.
Lawrence Yun, chief economist at NAR, noted in a statement that existing home sales slipped because of rising prices nationwide. But that has not stopped hopeful homebuyers searching.
“Although there was a decline in home purchases, potential buyers are out and about searching, but much more measured about their financial limits, and simply waiting for more inventory,” Yun said.
Mike Fratantoni, MBA’s senior vice president and chief economist, said that the more than 700,000 homes under construction may help to alleviate the supply-demand mismatch.
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