El interés por los préstamos hipotecarios residenciales cayó un 6,8% en la semana que terminó el 25 de marzo, mientras los tipos se acercan aún más a la marca del 5%, según la última encuesta de la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
Pocos prestatarios tienen estos días un incentivo para refinanciar su hipoteca. Según la MBA, las solicitudes de refinanciación cayeron un 15% respecto a la semana anterior y un 60% respecto a hace un año. Por su parte, el índice de compras ajustado estacionalmente aumentó un 0,64% respecto a la semana anterior, mostrando resistencia mientras los tipos suben, pero sigue siendo un 10,1% inferior en términos interanuales.
“Los tipos hipotecarios alcanzaron su nivel más alto en más de tres años la semana pasada, ya que los inversores siguen valorando el impacto de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal”, dijo Mike Fratantoni, vicepresidente senior y economista jefe de la MBA, en un comunicado.
El tipo de interés medio contratado para las hipotecas de tipo fijo a 30 años con saldos de préstamos jumbo (superiores a 647.200 dólares) aumentó al 4,80% desde el 4,50%. Mientras tanto, para los préstamos hipotecarios jumbo (mayores de 647.000 dólares), los tipos subieron al 4,40% desde el 4,11% en el mismo periodo.
“No es de extrañar que el volumen de solicitudes de refinanciación se redujera aún más, ya que menos prestatarios tienen un incentivo para solicitarlas a tipos significativamente más altos que hace un año”, dijo Fratantoni. En total, la proporción de refinanciaciones en las nuevas solicitudes pasó del 44,8% en la semana anterior al 40,6% en la encuesta actual.
En cuanto a las compras, Fratantoni dijo que los volúmenes de solicitudes cambiaron poco la semana pasada, lo que es “auspicioso”, ya que quienes están buscando casa están luchando con tipos de interés hipotecarios más altos y volátiles, así como con una escasez continua de viviendas en el mercado.
“Teniendo en cuenta estos obstáculos, parece una noticia prometedora que el volumen de solicitudes de compra no haya disminuido, ya que es probable que muchos compradores potenciales estén sintiendo el recorte de su poder adquisitivo por el aumento de los tipos”, dijo el economista.
La MBA descubrió que la proporción de hipotecas de tipo variable en la actividad aumentó del 6,4% al 6,6% del total de solicitudes. La cuota de la FHA del total de solicitudes pasó del 8,8% al 9,3%, y la cuota de las solicitudes de la VA disminuyó del 9,8% al 9,5%. La cuota del USDA aumentó al 0,5%, desde el 0,4% de la semana anterior.
La encuesta, realizada desde 1990, cubre más del 75% de las solicitudes de hipotecas residenciales al por menor.
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Interest in residential mortgage loans fell 6.8% for the week ending March 25 as rates jump even closer to the 5% mark, according to the Mortgage Bankers Association‘s latest survey.
Few borrowers these days have an incentive to refinance their mortgage. According to the MBA, refi applications fell 15% from the prior week and 60% from a year ago. Meanwhile, the seasonally adjusted purchase index increased 0.64% from one week earlier, showing resilience while rates climb, but was still down 10.1% year over year.
“Mortgage rates jumped to their highest level in more than three years last week, as investors continue to price in the impact of a more restrictive monetary policy from the Federal Reserve,” Mike Fratantoni, MBA’s senior vice president and chief economist, said in a statement.
The average contract interest rate for 30-year fixed-rate mortgages with jumbo loan balances (greater than $647,200) increased to 4.80% from 4.50%. Meanwhile, for jumbo mortgage loans (greater than $647,000), rates jumped to 4.40% from 4.11% in the same period.
“Not surprisingly, refinance application volume declined further, as fewer borrowers have an incentive to apply at rates that are significantly higher than a year ago,” Fratantoni said. In total, the share of refis in new applications went from 44.8% in the prior week to 40.6% in the current survey.
Regarding purchases, Fratantoni said application volumes little changed last week, which is “auspicious” as those who are shopping for homes are struggling with higher and volatile mortgages rates, as well as an ongoing shortage of homes on the market.
“Given these hurdles, it appears to be promising news that purchase application volume has not declined, as many potential buyers are likely feeling the squeeze in their purchasing power from the jump in rates,” the economist said.
The MBA found that the adjustable-rate mortgage share of the activity increased from 6.4% to 6.6% of total applications. The FHA share of total applications went from 8.8% to 9.3%, and the share of VA applications decreased from 9.8% to 9.5%. The USDA share increased to 0.5%, from 0.4% the week prior.
The survey, conducted since 1990, covers over 75% of the retail residential mortgage applications.
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