El debilitamiento de las perspectivas económicas, la elevada inflación y los problemas de asequibilidad hicieron mella en la demanda de los compradores, lo que provocó un descenso de las solicitudes de compra y de refinanciación la semana pasada, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA).
El índice compuesto del mercado, que mide el volumen de solicitudes de préstamos hipotecarios, descendió un 6,3% en la semana que terminó el 15 de julio, según la MBA. El índice de refinanciación bajó un 4% respecto a la semana anterior, cayendo al nivel más bajo en 22 años, y el índice de compra disminuyó un 7%.
“Las solicitudes de hipotecas disminuyeron por tercera semana consecutiva, alcanzando el nivel más bajo desde el año 2000”, dijo Joel Kan, vicepresidente asociado de previsión económica e industrial de la MBA. “El descenso de las solicitudes de compra recientes se alinea con la ralentización de la actividad de construcción de viviendas debido a la reducción del tráfico de compradores y a la continua escasez de materiales de construcción y al aumento de los costes”.
La actividad de construcción de viviendas nuevas en EE.UU. cayó un 2% hasta una tasa anual desestacionalizada de 1,56 millones de unidades en junio, marcando un mínimo de nueve meses desde septiembre de 2021, según el Departamento de Comercio de EE.UU. Los permisos para la construcción de viviendas futuras cayeron un 0,6%, hasta una tasa de 1,69 millones de unidades, también la más baja desde septiembre.
Aunque la proporción de refinanciación de toda la actividad hipotecaria aumentó ligeramente, desde el 30,8% de la semana anterior hasta el 31,4% del total de solicitudes, el índice de refinanciación fue un 80% inferior al de la misma semana de hace un año.
“Con la mayoría de los tipos hipotecarios más de dos puntos porcentuales más altos que hace un año, la demanda de refinanciación sigue cayendo en picado”, dijo Kan.
Los tipos hipotecarios se han mostrado volátiles en las últimas semanas, tras la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal de 75 puntos básicos el mes pasado. Tras caer 40 puntos básicos hace dos semanas, hasta el 5,30%, los tipos de las hipotecas de compra volvieron a subir la semana pasada hasta el 5,5%, según el último PMMS de Freddie Mac. Hace un año por estas fechas, los tipos de compra a 30 años estaban en el 2,88%.
El grupo comercial estima que el contrato medio de hipotecas a 30 años para préstamos conformes (647.200 dólares o menos) subió al 5,82%, desde el 5,74% de la semana anterior. Los préstamos hipotecarios jumbo (superiores a 647.200 dólares) también aumentaron hasta el 5,31%, desde el 5,25%.
La proporción de la Administración Federal de la Vivienda (FHA) del total de solicitudes aumentó al 12,4%, desde el 11,7% de la semana anterior. La cuota del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) también aumentó hasta el 0,6% desde el 0,5% de la semana anterior. Por su parte, la cuota de Asuntos de Veteranos (VA) del total de solicitudes cayó al 10,6% desde el 11,2%.
El porcentaje de solicitudes de hipotecas de tipo variable (ARM) también disminuyó, representando el 9,5%. Según la MBA, el tipo de interés medio de las hipotecas ARM 5/1 disminuyó hasta el 4,6% desde el 4,71% de la semana anterior.
La encuesta, que se realiza semanalmente desde 1990, cubre el 75% de todas las solicitudes de hipotecas residenciales minoristas de Estados Unidos.
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Weakening economic outlook, high inflation and affordability challenges took a toll on buyer demand, leading to a drop in both purchase and refi applications last week, according to the Mortgage Bankers Association (MBA).
The market composite index, a measure of mortgage loan application volume, declined 6.3% for the week ending July 15, the MBA said. The refinance index dipped 4% from the previous week, falling to a 22-year low, and the purchase index decreased 7%.
“Mortgage applications declined for the third week in a row, reaching the lowest level since 2000,” Joel Kan, associate vice president of economic and industry forecasting at MBA. “The decline in recent purchase applications aligns with slower homebuilding activity due to reduced buyer traffic and ongoing building material shortages and higher costs.”
New U.S. home building activity fell 2% to a seasonally adjusted annual rate of 1.56 million units in June, marking a nine-month low since September 2021, according to the U.S. Department of Commerce. Permits for future homebuilding fell 0.6%, to a rate of 1.69 million units, also the lowest since September.
While the refinance share of all mortgage activity slightly increased from 30.8% the previous week to 31.4% of total applications, the refi index was 80% lower than the same week a year ago.
“With most mortgage rates more than two percentage points higher than a year ago, demand for refinances continues to plummet,” Kan said.
Mortgage rates have been volatile in recent weeks, following the Federal Reserve‘s interest rate hike of 75 basis points last month. After falling 40 bps two weeks ago to 5.30%, purchase mortgage rates climbed back last week to 5.5%, according to the latest Freddie Mac PMMS. A year ago at this time, 30-year fixed-rate purchase rates were at 2.88%.
The trade group estimates the average contract 30-year fixed-rate mortgage for conforming loans ($647,200 or less) rose to 5.82%, from the previous week’s 5.74%. Jumbo mortgage loans (greater than $647,200) also increased to 5.31% from 5.25%.
The Federal Housing Administration‘s (FHA) share of total applications rose to 12.4% from the previous week’s 11.7%. The United States Department of Agriculture‘s (USDA) share also increased to 0.6% from the week prior’s 0.5%. Meanwhile, the Veterans Affairs‘ (VA) share of total applications fell to 10.6% from 11.2%.
The share of adjustable-rate mortgages (ARM) applications also declined, accounting for 9.5%. According to the MBA, the average interest rate for a 5/1 ARM decreased to 4.6% from 4.71% a week prior.
The survey, conducted weekly since 1990, covers 75% of all U.S. retail residential mortgage applications.
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