La Agencia Federal de Financiación de la Vivienda (FHFA) permitirá a los prestatarios con hipotecas respaldadas por las entidades patrocinadas por el Gobierno reducir sus tipos de interés.
La FHFA espera que esta medida permita a más prestatarios con hipotecas de Fannie Mae y Freddie Mac reducir sus pagos y permanecer en sus casas. Los prestatarios con dificultades permanentes Covid-19 son elegibles para las modificaciones de préstamos, independientemente de su relación préstamo-valor. Anteriormente, sólo los prestatarios con una relación préstamo-valor de mercado de al menos el 80% eran elegibles para la reducción. Esta relación tiene en cuenta el saldo restante de la hipoteca y el valor de mercado actual de la vivienda.
La agencia está permitiendo las modificaciones de préstamos en respuesta a la “naturaleza sin precedentes de la pandemia”, escribió el regulador federal de la vivienda.
“Permitir que más familias califiquen para una reducción de la tasa de interés evitará ejecuciones hipotecarias innecesarias, ayudará a fortalecer los libros de negocios de las Empresas y hará que la propiedad de vivienda sostenible sea una realidad para más familias que actualmente viven con la incertidumbre de la indulgencia”, dijo Sandra Thompson, directora interina de la FHFA.
El gobierno de Biden nombró la semana pasada a Thompson para dirigir la agencia, después de que destituyera al anterior director y al nombrado por Trump, Mark Calabria. Una decisión del Tribunal Supremo en un caso presentado por los inversores de Fannie Mae permitió a Biden destituir al director de la FHFA a voluntad.
Las opciones de modificación de préstamos de la FHFA llegan mientras otras agencias federales están implementando otras estrategias para reforzar la retención de viviendas y guiar a los administradores y prestatarios hasta el final de la indulgencia.
El lunes, Ginnie Mae, que compra préstamos de la Administración Federal de la Vivienda y del Departamento de Asuntos de los Veteranos, anunció que ofrecería grupos de préstamos con plazos de 40 años. Un funcionario del HUD dijo que la medida ayudaría a los prestatarios a reducir los pagos.
El mismo día, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) estableció garantías de procedimiento detalladas para que los administradores las lleven a cabo cuando los prestatarios abandonen la indulgencia en los próximos meses. Los administradores hipotecarios deben ahora tomar medidas adicionales para dar tiempo a los prestatarios a sopesar las opciones de mitigación de pérdidas.
Al día siguiente, la FHFA dijo que exigiría a los administradores de préstamos de Fannie Mae y Freddie Mac que se adhieran a la norma un mes completo antes de que entre en vigor.
Información de www.housingwire.com
The Federal Housing Finance Agency (FHFA) will allow borrowers with mortgages backed by the government sponsored entities to reduce their interest rates.
The FHFA hopes the move will allow more borrowers with Fannie Mae and Freddie Mac mortgages to reduce their payments and stay in their homes. Borrowers with permanent Covid-19 hardships are eligible for the loan modifications, regardless of their loan-to-value ratio. Previously, only borrowers with a market-to-market loan-to-value ratio of at least 80% were eligible for the reduction. That ratio takes into account the remaining mortgage balance and the home’s current market value.
The agency is allowing the loan modifications in response to the “unprecedented nature of the pandemic,” the federal housing regulator wrote.
“Allowing more families to qualify for an interest rate reduction will prevent unnecessary foreclosures, help strengthen the Enterprises’ books of business, and make sustainable homeownership a reality for more families currently living with the uncertainty of forbearance,” said Sandra Thompson, acting director of the FHFA.
The Biden administration last week appointed Thompson to helm the agency, after it removed previous director and Trump-appointee Mark Calabria. A Supreme Court decision in a case brought by Fannie Mae investors allowed Biden to remove the FHFA director at will.
The FHFA’s loan modification options come as other federal agencies are implementing other strategies to bolster home retention and guide servicers and borrowers through the end of forbearance.
On Monday, Ginnie Mae, which buys Federal Housing Administration and Department of Veterans Affairs loans, announced it would offer pools of loans with 40-year terms. A HUD official said the move would help borrowers reduce payments.
The same day, the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) laid out detailed procedural safeguards for servicers to carry out as borrowers leave forbearance in the coming months. Mortgage servicers must now take additional steps to allow borrowers time to weigh loss-mitigation options.
The following day, the FHFA said it would require Fannie Mae and Freddie Mac loan servicers to adhere to the rule a full month before it takes effect.
Information www.housingwire.com
