El proceso de originación de hipotecas residenciales es muy complejo y los errores de originación y suscripción pueden ser muy costosos, por lo que los prestamistas deben asegurarse de que están mitigando todos los riesgos posibles relacionados con el prestatario y la propiedad. Por ello, la diligencia debida es un elemento fundamental de toda transacción hipotecaria. El propósito de la diligencia debida es proteger a los prestamistas revisando y verificando toda la información proporcionada por los prestatarios para eliminar el fraude y otros problemas.
El proceso incluye varios componentes y puede requerir equipos de personas para llevar a cabo cada uno de ellos. Por ello, al igual que otras fases de la gestión de los préstamos hipotecarios, la diligencia debida puede llevar mucho tiempo y ser compleja. También puede ser costoso para los prestamistas que intentan realizar la tarea internamente.
Por ello, muchos originadores están subcontratando a proveedores de revisión externos la responsabilidad de realizar el análisis de riesgos y datos. Si está interesado en asociarse con un proveedor de revisiones externo, aquí hay cinco cosas que debe tener en cuenta.
- Experiencia y aceptación en el mercado
Tanto si un préstamo hipotecario es de decenas de miles, cientos de miles o millones de dólares, los prestamistas no pueden permitirse tener a alguien que gestione la diligencia debida y que no sea un experto en la materia. Hay demasiados factores en juego. Los proveedores emplean a los mejores talentos con experiencia especializada demostrada en una amplia gama de soluciones de administración de préstamos, incluida la gestión de riesgos y la diligencia debida. Además, la mayoría puede ofrecer servicios por una tarifa inferior a la que le costaría a un prestamista mantener un personal interno con licencia a tiempo completo.
Busque un proveedor que no sólo esté especializado en la diligencia debida, sino que tenga un historial de éxito en su trabajo con otros prestamistas. Asegúrese de que también puede adaptarse a sus necesidades específicas de préstamo. De este modo, podrán ayudarle tanto si su volumen de negocio aumenta como si disminuye.
Además, en la medida en que el préstamo hipotecario pueda ser finalmente titulizado, asegúrese de que su proveedor está plenamente afirmado por organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional y tiene una profunda experiencia trabajando con ellas.
- Diversificación de productos
Hay múltiples tipos de préstamos residenciales disponibles, desde los no QM, los jumbo, los destinados a empresas y los de alquiler de vivienda unifamiliar hasta los fix-n-flip, las hipotecas inversas, los de agencia, los de no agencia y muchos más. Cada uno de ellos tiene sus propios requisitos intrincados.
Póngase en contacto con un proveedor de revisiones que pueda realizar un examen exhaustivo de los activos para los préstamos específicos que usted ofrece. También deben trabajar en todos los tipos de transacciones necesarias para una revisión de préstamos, como las operaciones de cartera, la titulización, la negociación de derechos de servicio hipotecario y los préstamos de almacén.
- Precisión y cumplimiento
De todos los factores necesarios para una revisión de diligencia debida, la precisión es el más crítico. Cualquier error o detalle que se pase por alto puede dar lugar a problemas posteriores al cierre. En ese momento, los problemas son costosos de reparar y podrían poner en peligro o incumplir el préstamo.
Esta es otra razón por la que es importante encontrar un proveedor con gran experiencia y conocimientos. El proveedor adecuado cuenta con un equipo competente que realiza una evaluación exhaustiva de todos los registros financieros relacionados cuidadosamente. Validarán la calidad de cada documento para garantizar su exactitud antes de pasar al siguiente.
La exactitud también ayuda a los prestamistas a cumplir con la normativa gubernamental. Un proveedor de éxito emplea a personas que no sólo garantizan la exactitud, sino que también entienden perfectamente los requisitos federales, estatales y locales obligatorios. También trabajarán con su departamento legal para asegurarse de que se adhiere a todos ellos.
- Tiempos de servicio acelerados
El proceso de diligencia debida puede llevar mucho tiempo. El tiempo que lleva varía en función del tamaño y la complejidad del préstamo. Aunque no es una fase que deba apresurarse debido a la necesidad de precisión y calidad, debe completarse lo más rápidamente posible para que el prestamista pueda vender o titulizar el préstamo.
En la mayoría de los casos, un proveedor de revisiones competente y eficiente puede completar la diligencia debida en el extremo más corto del plazo medio. Dado que tienen años de experiencia proporcionando la debida diligencia, han agilizado el proceso para poder acelerar mejor la entrega.
- Tecnología y transparencia
Una de las razones por las que un proveedor puede acelerar una revisión de diligencia debida es la tecnología. La empresa aprovecha herramientas y plataformas que simplifican aún más el proceso mediante la automatización de ciertos pasos, incluida la inteligencia artificial (IA) para el procesamiento de datos, el análisis y el reconocimiento de documentos.
El uso de la tecnología ayuda a maximizar el rendimiento y a minimizar el riesgo al garantizar la precisión, la calidad y el cumplimiento. Algunos proveedores también ofrecen portales de clientes totalmente interactivos que proporcionan transparencia durante todo el proceso de revisión del préstamo.
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The residential mortgage origination process is very complex and origination and underwriting mistakes can be very costly, so lenders need to make sure they’re mitigating every possible risk related to the borrower and property. That’s why due diligence is a critical element of every mortgage transaction. The purpose of due diligence is to protect lenders by reviewing and verifying all information provided by borrowers to eliminate fraud and other concerns.
The process includes several components and can require teams of people to conduct each. As a result, like other phases involved in servicing home loans, due diligence can be time-consuming and complex. It can also be costly to lenders who try and handle the task in-house.
This is why many originators are outsourcing to third-party review providers the responsibility of conducting the risk and data analysis. If you’re interested in partnering with a third-party review provider, here are five things to consider.
- Experience and market acceptance
Whether a home loan is for tens of thousands, hundreds of thousands or millions of dollars, lenders can’t afford to have anyone managing due diligence who isn’t an expert in the field. There are too many factors involved. Providers employ top talent with proven specialized expertise in a wide range of loan servicing solutions, including risk management and due diligence. Plus, most can offer services for a lower rate than it would cost a lender to maintain a full-time licensed internal staff.
Find a provider that not only specializes in due diligence but has a successful track record of working with other lenders. Make sure they also can scale to your specific loan needs. That way they can assist you whether your business volume is up or down.
In addition, to the extent that the home loan may ultimately be securitized, ensure that your provider is fully affirmed by and has deep experience working with nationally recognized statistical rating organizations.
- Product diversification
There are multiple types of residential loans available, from non-QM, jumbo, business purpose and single-family rental to fix-n-flip, reverse mortgages, agency, non-agency and many more. Each has its own unique intricate requirements.
Reach out to a review provider who can conduct a comprehensive examination of assets for the specific loans you offer. They should also work on all types of transactions needed for a loan review, like portfolio trades, securitization, mortgage servicing rights trading and warehouse lending.
- Accuracy and compliance
Of all the factors required for a due diligence review, accuracy is the most critical. Any mistake or missed detail can potentially lead to post-closing problems later. At that point, issues are costly to repair and could jeopardize or default the loan.
This is another reason why finding a provider with substantial experience and knowledge is important. The right provider has a proficient team that delivers an exhaustive evaluation of every related financial record carefully. They will validate the quality of each document to ensure its accuracy before moving to the next.
Accuracy also helps lenders meet government compliance. A successful provider employs people who not only ensure accuracy but also fully understand mandated federal, state and local requirements. They will also work with your legal department to ensure you are adhering to all of them.
- Expedited service times
The due diligence process can be very time-consuming. How long it takes varies based on the size and complexity of the loan. While this isn’t a phase that should be rushed due to the need for accuracy and quality, it should be completed as quickly as possible so that the lender can sell or securitize the loan.
In most cases, a proficient and efficient review provider can complete due diligence on the shorter end of the average time frame. Since they have years of experience providing due diligence, they have streamlined the process so they can better expedite delivery.
- Technology and transparency
One reason why a provider can accelerate a due diligence review is technology. The company leverages tools and platforms that further simplify the process by automating certain steps, including artificial intelligence (AI) for processing data, analytics and document recognition.
The use of technology helps maximizes returns and minimizes risk by guaranteeing accuracy, quality and compliance. Some providers also offer fully interactive client portals that provide transparency throughout the loan review process.
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